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Comprensión del margen en el comercio de futuros

margen de negociación de futuros negociación intradiaria durante la noche

El margen es un concepto fundamental que deben comprender los nuevos operadores de futuros. Cuando se negocian futuros, el margen es esencialmente un depósito de buena fe necesario para controlar un contrato de futuros.

El margen de futuros es la cantidad de dinero que debe tener en su cuenta de corretaje para proteger tanto al operador como al corredor contra posibles pérdidas en una operación abierta. Por lo general, representa un porcentaje mucho menor del contrato, típicamente 3 - 12 % del valor del contrato de futuros nocional.

Con este depósito, los operadores de futuros pueden negociar instrumentos con un valor mucho mayor que el precio de margen. Esto se conoce como apalancamiento .

Vea una guía de inicio rápido para administrar el margen de futuros:

Tipos de margen

Los márgenes de negociación de futuros se dividen en 2 categorías principales:

  1. El margen intradía es el saldo mínimo de cuenta requerido por su corredor para mantener una posición de un contrato (largo o corto) durante el horario de negociación. Esto también se conoce a veces como margen de negociación intradía .
  2. El margen inicial es la cantidad mínima por contrato requerida por el intercambio que debe mantenerse en su cuenta para mantener una posición durante la noche. Esto a veces se denomina margen de un día . *

* Tenga en cuenta: Es importante recordar que las tasas de margen indicadas son el MÍNIMO necesario para mantener una posición y no se consideran el mínimo para abrir una posición. Si bien la gestión de la posición depende del operador individual, se recomienda dejar un amplio espacio para que una operación respire y evitar violaciones de márgenes. El apalancamiento financiero puede resultar en pérdidas mayores que el margen inicial y los operadores deben ser conscientes de los riesgos involucrados en la negociación de futuros.

Llevar una posición durante la noche

Una posición nocturna es una posición, larga o corta, que no se cierra antes del final del día de negociación. Es importante comprender el riesgo asociado con mantener una posición durante la noche, como la exposición a posibles movimientos de precios adversos que ocurren fuera del horario normal de negociación.

Mantener un margen de exceso adecuado

El exceso de margen se puede definir como la cantidad de capital en una cuenta de corretaje por encima de los requisitos de margen mínimo. La gestión del exceso de margen es un concepto importante en el comercio de futuros, ya que no mantener niveles suficientes de margen puede resultar en una posible liquidación y / o multas por parte del corredor.

  • Liquidación simplemente significa cerrar una posición de futuros larga o corta y también puede denominarse compensación. La liquidación resulta de tener un margen intradiario insuficiente.
  • Una llamada de margen es una solicitud de su corredor para llevar los depósitos de margen a los niveles requeridos para evitar la liquidación total o parcial. Una llamada de margen resulta de tener un margen inicial insuficiente.

Operar con "apalancamiento total" significa no dejar margen en exceso y, por lo tanto, no hay margen para el error. Mientras opera con apalancamiento completo, si una operación se mueve un tic en su contra, su posición está sujeta al riesgo de liquidación forzosa de la mesa de operaciones. Cualquier cuenta en débito se considera que infringe los requisitos de margen y está sujeta a liquidación.

En general, la forma más sencilla de administrar el exceso de margen es negociar tamaños de contrato que sean apropiados para sus niveles de riesgo predeterminados y tamaño de cuenta.

  • Consejo: ¡ Utilice la pantalla de cuenta de exceso de margen de NinjaTrader para controlar el margen disponible directamente a través de la plataforma!

exhibición de exceso de margen

Límites de posición

Un límite de posición es un número preestablecido de contratos que un comerciante puede tener, largos o cortos, en cualquier momento. Estos límites están establecidos para controlar la exposición total al mercado de un comerciante y están determinados por la liquidez y volatilidad típicas de cada mercado.

Los márgenes están sujetos a las condiciones del mercado

Los márgenes pueden ser modificados tanto por el mercado como por el corredor, especialmente en épocas de alta volatilidad del mercado, con notificación previa limitada o nula a los operadores. Para adaptarse a un mayor riesgo, es posible que se requiera un margen más alto. Cuando disminuye la alta volatilidad, los requisitos de margen a menudo se reducen a niveles anteriores.

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