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Les avantages de la négociation de contrats à terme sur l'or par rapport aux ETF

Gold GC Bullion Futures Metal Rollover Date d'expiration expiration

« L'or est sans doute la matière première la plus regardée et la plus diversifiée au monde », selon le CME Institute. Alors que les ETF spécifiques à l'or tels que GLD et IAU offrent aux traders un moyen de participer à ce marché, un moyen plus efficace et plus rentable de négocier l'or consiste à utiliser les contrats à terme sur l'or.

Géré par le CME, le COMEX propose 2 différents contrats à terme pour trader l'or :

  • Gold Futures (GC) est le principal contrat à terme sur l'or de référence au monde offrant une liquidité élevée et constante aux traders et aux investisseurs.
  • Micro Gold Futures (MGC) offre une taille de contrat plus petite pour les traders actifs cherchant à participer au marché de l'or physique avec moins d'engagement financier.

Apprenez-en plus sur les avantages du trading de contrats à terme sur l'or dans cette vidéo de 4

7 Avantages du trading de l'or par rapport aux ETF

  1. Effet de levier : un trader à terme 15 X sur un contrat sur l'or, ou en d'autres termes, 1 $ est utilisé pour contrôler environ 15 $ d'or. Il s'agit d'un effet de levier bien plus important que même le plus agressif des ETF sur l'or, offrant au mieux un effet de levier 3 *
  2. Liquidité : le volume quotidien moyen en dollars des contrats à terme GC est de 52 milliards de dollars, 54 fois le chiffre d'affaires quotidien moyen de l'ETF SPDR Gold au cours du T 4 2019 . Avec une liquidité aussi élevée sur le marché à terme de l'or, les traders peuvent facilement entrer et sortir de positions dans les deux sens.
  3. Pas de frais : les contrats à terme sur l'or n'accumulent pas de frais de gestion, qui sont facturés à une position ETF sur l'or chaque jour où la position est détenue.
  4. Aucun risque d'entreprise supplémentaire : les ETF qui suivent l'or peuvent être exposés à des risques d'entreprise supplémentaires qui ne sont pas liés à la valeur de l'or. Par exemple, le SPDR Gold Trust peut liquider si la valeur liquidative tombe en dessous de 50 millions de dollars, quelle que soit la force du marché de l'or. La négociation de contrats à terme sur l'or ne comporte pas de tels risques spécifiques à l'entreprise.
  5. Près de 24 heures d'accès : les contrats à terme sur l'or se négocient près de 24 heures par jour, 6 jours par semaine, ce qui en fait un instrument à terme populaire et souhaitable dans le monde entier. Par rapport à la séance de négociation régulière du marché boursier de 6 . 5 heures, 5 jours par semaine, les contrats à terme sur l'or offrent plus d'opportunités de trading et la possibilité de gérer des positions à tout moment de la journée.
  6. Avantages fiscaux sur les contrats à terme sur l' or : alors que les avoirs en ETF sur l'or sont traités comme des « objets de collection », soumis à un impôt sur les plus-values élevé, les gains et pertes sur les contrats à terme sur l'or sont imposés selon la règle 60 / 40 60 % taux des gains, 40 % du taux d'imposition ordinaire).
  7. Marge initiale faible : la marge initiale pour négocier des contrats à terme sur l'or peut être aussi faible que 3 % de la valeur du contrat. En revanche, la marge des ETF or peut dépasser 50 % en plus des frais de financement des courtiers.

* Veuillez noter que l'effet de levier financier peut entraîner des pertes supérieures à la marge initiale et les traders doivent être conscients des risques liés à la négociation de contrats à terme.

Graphique d'or
Le graphique ci-dessus, créé 100 % GRATUIT à l'aide de NinjaTrader, affiche 3 mois d'action sur les prix à terme sur l'or à intervalle quotidien. Une moyenne mobile pondérée en volume ( VWMA ) a été ajoutée pour une analyse supplémentaire.

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