Haut

Comprendre la marge dans le trading à terme

marge de négociation des contrats à terme au jour le jour

La marge est un concept essentiel que les nouveaux traders à terme doivent comprendre. Lors de la négociation de contrats à terme, la marge est essentiellement un dépôt de bonne foi nécessaire pour contrôler un contrat à terme.

La marge à terme est le montant d'argent que vous devez avoir dans votre compte de courtage pour protéger à la fois le trader et le courtier contre d'éventuelles pertes sur une transaction ouverte. Il représente généralement un pourcentage beaucoup plus faible du contrat, généralement de 3 12 % de la valeur notionnelle du contrat à terme.

Avec ce dépôt, les traders à terme peuvent échanger des instruments d'une valeur bien supérieure au prix de la marge. C'est ce qu'on appelle l'effet de levier .

Regardez un guide de démarrage rapide sur la gestion de la marge des contrats à terme:

Types de marge

Les marges de négociation des contrats à terme se répartissent en 2 catégories principales:

  1. La marge intrajournalière est le solde de compte minimum requis par votre courtier pour détenir une position d'un contrat (long ou court) pendant les heures de négociation. Ceci est également parfois appelé marge de trading journalière .
  2. La marge initiale est le montant minimum par contrat requis par l'échange qui doit être maintenu dans votre compte pour détenir une position pendant la nuit. Ceci est parfois appelé marge au jour le jour *

* Veuillez noter: Il est important de se rappeler que les taux de marge indiqués sont le MINIMUM nécessaire pour détenir une position et ne sont pas considérés comme le minimum pour ouvrir une position. Bien que la gestion des positions incombe au trader individuel, il est recommandé de laisser suffisamment de place au métier pour respirer et éviter les violations de marge. L'effet de levier financier peut entraîner des pertes supérieures à la marge initiale et les traders doivent être conscients des risques liés à la négociation de contrats à terme.

Porter une position pendant la nuit

Une position au jour le jour est une position, longue ou courte, qui n'est pas clôturée avant la fin de la journée de négociation. Il est important de comprendre le risque associé à la détention d'une position pendant la nuit, comme l'exposition à des mouvements de prix potentiellement défavorables survenant en dehors des heures normales de négociation.

Maintenir une marge excédentaire appropriée

La marge excédentaire peut être définie comme le montant des capitaux propres dans un compte de courtage au-dessus des exigences de marge minimale. La gestion de la marge excédentaire est un concept important dans les opérations à terme, car le fait de ne pas maintenir des niveaux de marge suffisants peut entraîner une éventuelle liquidation et / ou des amendes de la part du courtier.

  • La liquidation signifie simplement la fermeture d'une position longue ou courte à terme et peut également être appelée compensation. La liquidation résulte d'une marge intrajournalière insuffisante.
  • Un appel de marge est une demande de votre courtier pour amener les dépôts de marge à leurs niveaux requis pour éviter une liquidation totale ou partielle. Un appel de marge résulte d'une marge initiale insuffisante.

Trader à «effet de levier maximal» signifie ne pas laisser de marge excédentaire et donc aucune marge d'erreur. Lors de la négociation avec un effet de levier maximal, si une transaction se déplace d'un tick contre vous, votre position est soumise au risque de liquidation forcée du bureau de négociation. Tout compte débiteur est considéré en violation des exigences de marge et sujet à liquidation.

Dans l'ensemble, le moyen le plus simple de gérer les marges excédentaires consiste à négocier des tailles de contrat adaptées à vos niveaux de risque prédéterminés et à la taille de votre compte.

affichage de la marge excédentaire

Limites de position

Une limite de position est un nombre prédéfini de contrats qu'un trader peut détenir, longs ou courts, à tout moment. Ces limites sont en place pour contrôler l'exposition totale au marché d'un trader et déterminées par la liquidité et la volatilité typiques de chaque marché.

Les marges sont soumises aux conditions du marché

Les marges peuvent être modifiées à la fois par la bourse et le courtier, en particulier en période de forte volatilité du marché, avec un préavis limité ou sans préavis aux traders. Pour faire face à un risque accru, une marge plus élevée peut être nécessaire. Lorsque la volatilité accrue diminue, les exigences de marge sont souvent ramenées aux niveaux précédents.

Pratiquez la maintenance des marges avec NinjaTrader

Avant de trader en direct, nous encourageons les traders à télécharger gratuitement NinjaTrader et à pratiquer la gestion des positions en fonction de votre tolérance au risque personnelle dans des conditions de marché réelles via l'environnement de trading simulé gratuit et illimité de NinjaTrader!