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Utilisation de Micro E-minis pour une couverture plus précise sur un portefeuille

Utilisation de Mico E-Minis pour la couverture

À 1 / 10 ème de la taille de leurs homologues E-mini, les contrats à terme Micro E-mini peuvent être utilisés comme un outil pour couvrir plus précisément un portefeuille de toute taille. Pour comprendre la signification de ces contrats, examinons l'histoire des marchés à terme sur indices.

Le grand contrat S&P 500

En 1982 , CME Group a lancé le contrat à terme S&P 500 Au fur et à mesure que la popularité de ce contrat augmentait et que les marchés restaient relativement haussiers tout au long des 80 et 90 , la taille du 500 augmentait, de sorte que la taille de la valeur notionnelle du contrat sur de nombreux commerçants à la recherche d'une option de couverture. Au milieu des 90 , le contrat à terme standard S&P 500 800 $, 000 , donc si vous n'avez pas au moins 800 $, 000 , vous ne pouviez pas utiliser le produit pour vous couvrir.

Entrez E-mini Futures

En raison de la barrière massive à l'entrée dans les contrats à terme de l'indice 500 , CME Group a lancé le contrat à terme E-mini S&P 500 1997 et d'autres produits à terme E-mini devaient bientôt suivre. Au moment du lancement, l'E-mini S&P 500 avait une valeur notionnelle d'environ 60 - 80 , 000 $, ce qui en fait un produit plus adapté aux traders individuels et un produit plus réaliste à utiliser dans une stratégie de couverture. Depuis lors, le S&P 500 continuant sur une trajectoire haussière, la valeur notionnelle a augmenté jusqu'à $ 180 , 000 . Tout comme en 1997 , les exigences de marge pour le contrat E-mini sont désormais devenues prohibitives pour de nombreux commerçants. En tant qu'outil de couverture, la valeur notionnelle de l'E-mini S&P 500 est tout simplement trop élevée pour beaucoup.

L'ère du Micro E-mini

En 2019 , le Micro E-mini S&P, ainsi que d'autres marchés à terme sur indices de petite taille ont été introduits. Cela a porté la valeur notionnelle du contrat à terme 500 17 , 000 , ce qui en fait à nouveau un instrument de couverture approprié. Les contrats à terme Micro E-mini incluent tous les niveaux d'investisseurs, indépendamment de la taille du portefeuille. À seulement 1 / 10 e de la taille des contrats E-mini, les traders Micro E-mini de tous niveaux peuvent désormais réaliser une couverture plus précise.

Apprenez-en plus sur l'utilisation de Micro E-minis pour une couverture plus précise d'un portefeuille dans cette vidéo de 3

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