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Quelle est la différence entre les contrats à terme et les CFD ?

CFD

Un contrat sur différence (CFD) est un contrat entre un trader et un courtier CFD qui stipule que l'acheteur échangera la différence de valeur d'un produit financier entre le moment où le contrat s'ouvre et se ferme au vendeur, le courtier CFD.

Les contrats à terme sont un produit financier dérivé qui stipule que l'acheteur achètera un actif ou que le vendeur vendra un actif à une date future prédéterminée et à un prix fixé.

Du point de vue du trading, les contrats de différence (CFD) et les futures sont des marchés très similaires. Dans les deux cas, il est tout aussi facile d'être long ou d'acheter un marché dont vous pensez qu'il va monter, et d'aller à découvert ou de vendre un marché dont vous pensez qu'il va baisser. La raison en est, contrairement au marché boursier, que lorsqu'un participant entre dans une transaction, il n'achète ou ne vend pas réellement l'actif sous-jacent, il prend simplement position en fonction de son opinion sur la direction dans laquelle il pense que le marché va mouvement.

Avec les contrats à terme et les CFD, une transaction est comparée entre un acheteur et un vendeur. Pour chaque tick que le marché bouge, un côté gagne le montant exact que l'autre perd. À la fin de la transaction, si une partie a réalisé 100 $, l'autre a perdu 100 $. Par conséquent, le gain et la perte nets combinés sont égaux à zéro. Cette flexibilité d'agir sur une opinion pour que le marché évolue vers le haut ou vers le bas fait à la fois des contrats à terme et des choix populaires de CFD pour les day traders.

Quelle est la grande différence ?

La plus grande différence entre les CFD et les marchés à terme réside dans la structure globale de ces marchés.

CFD – Les CFD sont disponibles à l'échelle internationale sur un large éventail de marchés tels que les matières premières, les indices boursiers, les devises et, dans certains cas, les actions individuelles.

Lors de la négociation de CFD, il n'y a pas d'échange centralisé . Ces instruments sont presque exclusivement négociés de gré à gré ou de gré à gré. Cela signifie que lorsqu'un investisseur place une transaction, il exécute cette transaction contre le courtier avec lequel il a ouvert le compte. Le courtier dans ce cas est effectivement un bookmaker qui prend l'autre côté du commerce en fonction de la direction qu'il pense que le marché va. Les courtiers internalisent toutes ces commandes et essaient de maintenir un équilibre entre acheteurs et vendeurs, en collectant un « spread » en cours de route.

Cette structure de marché crée de nombreuses questions concernant un conflit d'intérêt potentiel et comment s'assurer qu'un courtier travaille dans le meilleur intérêt du client. Ces préoccupations sont quelques-unes des principales raisons pour lesquelles le trading de CFD n'est pas disponible aux États-Unis.

Futures – Les futures sont également proposés sur un très large éventail de marchés comparables aux CFD, cependant, toutes les transactions sont exécutées sur une bourse centralisée telle que Eurex ou CME Group .

On ne saurait trop insister sur le rôle important des bourses à terme étroitement réglementées. Ils fournissent un lieu impartial dans lequel les transactions des acheteurs et des vendeurs peuvent être comparées sur la base de règles accessibles au public, de la transparence des prix et de la liquidité et de l'anonymat pour ne citer que quelques-uns des nombreux avantages.

Les courtiers réglementés, tels que NinjaTrader, jouent également un rôle très important dans l'exécution des transactions. Dans le monde du trading à terme, contrairement aux CFD, les courtiers ne négocient pas contre leurs clients. Ils existent plutôt pour donner accès aux bourses et fournir les meilleurs services d'exécution possibles à leurs clients. Les courtiers à terme ne gagnent pas d'argent lorsque leurs clients perdent de l'argent. En tant que tel, leur intérêt repose uniquement sur la fourniture de la meilleure expérience de trading et de la meilleure assistance possible à leurs clients.

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