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Suggerimenti per il trading di futures su materie prime fisiche

consegna fisica di future su materie prime

Quando si negoziano contratti futures derivati da attività fisiche come petrolio, oro, cotone o semi di soia, esistono numerosi concetti unici con cui avere familiarità rispetto al trading di contratti regolati in contanti.

Contanti liquidati vs consegnato fisicamente

Tutti i contratti futures sono regolati in contanti o consegnati fisicamente. Quando scadono i contratti future regolati in contanti come i future sull'indice azionario E-mini, viene emesso un semplice debito o credito. Tuttavia, contratti consegnati fisicamente come oro, petrolio o semi di soia richiedono tecnicamente che l'investitore produca o prenda in consegna la merce sottostante alla scadenza.

Sebbene la consegna fisica di una merce sia possibile, generalmente non è consentita dal Futures Commission Merchant (FCM) senza aver preso in anticipo gli accordi necessari, come strutture di stoccaggio adeguate e la possibilità di acquistare l'intero contratto.

Inoltre, soddisfare questi requisiti di consegna dei futures è tipicamente irrealistico per i trader al dettaglio, quindi i trader evitano la consegna ribaltando le loro posizioni.

Sebbene NinjaTrader Brokerage sconsigli vivamente di prendere in consegna un prodotto, i clienti devono contattare il Trade Desk per discutere i requisiti di consegna almeno 30 giorni prima della Data del primo avviso.

Primo avviso e ultima data di negoziazione

I trader di contratti futures consegnabili fisicamente dovrebbero anche essere a conoscenza delle seguenti 2 date:

  • Data primo avviso : il primo giorno in cui la borsa può assegnare la consegna fisica agli investitori di contratti futures
  • Ultima data di negoziazione: deve avvenire l'ultimo giorno di negoziazione di un contratto future prima della consegna dell'attività sottostante

La negoziazione di materie prime fisiche è vietata dal giorno lavorativo precedente la prima delle due date di cui sopra fino all'ultima data di negoziazione. Queste date variano in base al contratto e possono essere trovate sul sito web dell'exchange appropriato.

I trader che hanno posizioni o effettuano ordini per tali contratti durante questo periodo sono soggetti a liquidazione immediata e commissioni per violazione del margine associate. È responsabilità del singolo trader evitare tali commissioni compensando o ribaltando le posizioni aperte prima che il contratto raggiunga la scadenza.

Guarda come rinnovare i contratti futures in NinjaTrader in questo video di 1 minuti:

Costo di trasporto delle materie prime

Le materie prime fisiche come il petrolio greggio differiscono dai prezzi delle azioni in quanto la merce consegnabile sottostante è un'entità fisica che deve essere spedita e immagazzinata, a differenza dei futures su azioni che sono una transazione interamente elettronica e regolata in contanti. Pertanto, i costi per spedire e immagazzinare la merce devono essere contabilizzati nel prezzo dei futures, che viene indicato come il costo di trasporto .

Mentre potresti essere in grado di acquistare un barile di greggio per un centesimo, potrebbe costarti $ 10 al barile per conservarlo per un mese nel tuo magazzino e $ 10 più per spedirlo, rendendo il costo reale di $ 20 . Questo è il motivo per cui gli ultimi mesi del contratto tendono a scambiare a prezzi più alti rispetto al contratto del mese anteriore .

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