Topo

Como negociar futuros usando um spread de calendário

Um spread de calendário é uma estratégia de negociação em que o trader compra e vende dois contratos com diferentes datas de vencimento do mesmo instrumento financeiro ao mesmo tempo. Esta negociação é projetada para permitir que o comerciante se beneficie potencialmente da diferença de preço entre as duas datas de vencimento.

A negociação de futuros por meio da execução de um spread de calendário é o único que pode ser implementado passo a passo ou simultaneamente.

Negocie a diferença no preço do contrato futuro

Dois contratos futuros do mesmo instrumento financeiro, mas com datas de vencimento ou 'rollover' diferentes, geralmente têm preços atuais que não são os mesmos. Isso pode ser atribuído a muitas variáveis, incluindo: sazonalidade, eventos geopolíticos, temporada de ganhos e muito mais.

Abaixo está um gráfico de dois contratos futuros de petróleo bruto WTI (CL) com duas datas de vencimento ou 'rollover' diferentes:

Gráfico de petróleo bruto WTI

Essa diferença de preço pode ser usada como base para uma estratégia de negociação de futuros de spread calendário. Cada contrato que compõe a posição de negociação de ser comprado e vendido em dois contratos com vencimento diferente é chamado de 'perna'.

Por exemplo, um trader compra um contrato de curto prazo e vende um contrato futuro que expira ou 'rola' em uma data posterior. O comerciante pode potencialmente beneficiar da diferença de preço entre os dois contratos. Quanto maior a diferença de preço entre os dois contratos, maior a oportunidade de se beneficiar da negociação de futuros online .

Hedge Contra Mudança de Preço de Contrato Futuro

Além de entrar em uma posição 'longa', os negociadores de futuros também podem vender um contrato com uma data de vencimento posterior para proteger ou 'fazer hedge' contra o risco potencial. Ao vender um contrato futuro depois de comprar ou adicionar uma 'perna' à posição pretendida, os traders podem limitar a quantidade de risco a que estão expostos.

Se o mercado cair, um negociante poderia 'cobrir' sua posição vendendo ou 'operando a descoberto' um contrato futuro do mesmo instrumento financeiro, mas com uma data de vencimento posterior. Além de se proteger contra o risco potencial de queda, o trader também pode se beneficiar da mudança na direção do mercado.

Ao negociar spreads de calendário, é importante observar o risco de o spread se mover contra sua posição. Sempre tenha em mente que implementar um spread de calendário não garante uma negociação benéfica. Como acontece com qualquer estratégia de negociação, os spreads de calendário envolvem riscos que devem ser gerenciados. Além disso, como você abriria uma negociação secundária para completar o spread, as comissões e taxas também se aplicariam a esta negociação.

Como um corretor de negociação de futuros premiado, NinjaTrader oferece grandes comissões de desconto e suporte incomparável. Baixe NinjaTrader gratuitamente hoje para começar a construir sua estratégia de propagação de calendário!