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Incerteza no mercado: previsão de empregos em fevereiro

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Após uma série janeiro forte, os economistas esperam um aumento de 175 , 000 empregos em fevereiro. Se este for realmente o caso, pode fornecer algum poder estabilizador no que continua a ser um mercado muito volátil.

Nas últimas duas semanas, o mercado viu vários movimentos de três dígitos no ES, com o VIX atingindo um pico acima de 40 . Será interessante ver como o mercado pode reagir a um aumento positivo do emprego em meio aos inúmeros desafios externos que a economia enfrenta.

Com as manchetes contínuas da Covid- 19 , um aumento de 175 K empregos sugeriria que a economia doméstica ainda está estável e crescendo continuamente. No entanto, essa métrica é um indicador de atraso e é provável que o impacto total da Covid- 19 ainda não tenha sido sentido.

O risco aqui é que as empresas americanas não conseguem obter suprimentos dos países asiáticos e, como resultado, não conseguem produzir bens suficientes para exigir a contratação de trabalhadores adicionais. O mercado já ouviu o aviso da Apple de que a Covid- 19 interromperá sua cadeia de suprimentos de uma forma significativa. Mais executivos de tecnologia repetiram mensagens semelhantes ao preparar os investidores para resultados mais fracos.

Do contexto de mercado, a questão é se essas interrupções impactaram o crescimento do emprego em fevereiro ou se serão incorporadas aos números de março. Com elevada volatilidade nos mercados, este relatório tem o potencial de mover os mercados, já que a liquidez pode ser menor do que o normal.

O mercado odeia a incerteza e esse vírus deixa o mercado extremamente incerto. No momento, os principais problemas incluem relatos potencialmente imprecisos de casos ativos da China, a taxa desconhecida de disseminação do vírus na Europa e a presença global ainda não determinada, incluindo nos EUA.

Semelhante à crise financeira de 2008 , os bancos centrais do mundo intervieram para diminuir as taxas de juros e injetar dinheiro nas economias. Essa ferramenta funciona para fazer o dinheiro movimentar-se novamente, o que por sua vez pode estimular o crescimento.

A decisão do Fed de reduzir as taxas em 50 ponto base no início desta semana não será sentida por alguns meses devido à natureza defasada da política monetária. Como resultado, o relatório de trabalho de março será uma boa indicação de interrupção da cadeia de suprimentos devido à Covid- 19 .

Como acontece com qualquer relatório, os comerciantes devem se preparar para o aumento da volatilidade, uma vez que os dados econômicos podem mover os mercados rapidamente. É importante empregar técnicas de gerenciamento de risco adequadas, como ordens de stop loss de proteção.

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