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Compreendendo a margem na negociação de futuros

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A margem é um conceito crítico para os novos traders de futuros entenderem. Ao negociar futuros, a margem é essencialmente um depósito de boa fé exigido para controlar um contrato futuro.

A margem de futuros é a quantidade de dinheiro que você deve ter em sua conta de corretora para proteger o trader e o corretor contra possíveis perdas em uma negociação aberta. Geralmente representa uma porcentagem muito menor do contrato, normalmente 3 - 12 % do valor nocional do contrato de futuros.

Com este depósito, os negociadores de futuros podem negociar instrumentos com um valor muito maior do que o preço de margem. Isso é conhecido como alavancagem .

Assista a um guia de início rápido para gerenciar a margem de futuros:

Tipos de margem

As margens de negociação de futuros se enquadram em 2 categorias principais:

  1. A margem intradiária é o saldo mínimo da conta exigido por sua corretora para manter uma posição de um contrato (longa ou curta) durante o horário de negociação. Isso também é conhecido como margem de troca do dia .
  2. A Margem Inicial é o valor mínimo por contrato exigido pela bolsa, que deve ser mantido em sua conta para manter uma posição durante a noite. Às vezes, isso é conhecido como margem noturna . *

* Observação: é importante lembrar que as taxas de margem declaradas são o MÍNIMO necessário para manter uma posição e não são vistas como o mínimo para abrir uma posição. Embora o gerenciamento da posição seja de responsabilidade do trader individual, é recomendável deixar um amplo espaço para a operação respirar e evitar violações de margem. A alavancagem financeira pode resultar em perdas maiores do que a margem inicial e os comerciantes devem estar cientes dos riscos envolvidos na negociação de futuros.

Carregando uma posição durante a noite

Uma posição overnight é uma posição, longa ou curta, que não é fechada antes do final do dia de negociação. É importante compreender o risco associado à manutenção de uma posição durante a noite, como a exposição a movimentos adversos de preços potenciais ocorrendo fora do horário normal de negociação.

Manter a margem de excesso adequada

O excesso de margem pode ser definido como o valor do patrimônio líquido em uma conta de corretagem acima dos requisitos de margem mínima. Gerenciar o excesso de margem é um conceito importante na negociação de futuros, pois a falha em manter níveis suficientes de margem pode resultar em possível liquidação e / ou multas do corretor.

  • A liquidação significa simplesmente o fechamento de uma posição comprada ou vendida em futuros e também pode ser chamada de compensação. A liquidação resulta de uma margem intradiária insuficiente.
  • Uma Chamada de Margem é uma solicitação de seu corretor para elevar os depósitos de margem aos níveis exigidos para evitar a liquidação total ou parcial. Uma chamada de margem resulta de uma margem inicial insuficiente.

Negociar com “alavancagem total” significa não deixar margem em excesso e, portanto, nenhuma margem para erro. Ao negociar com alavancagem total, se uma operação mover um tick contra você, sua posição estará sujeita ao risco de liquidação forçada da mesa de operação. Qualquer conta em débito é considerada uma violação dos requisitos de margem e está sujeita a liquidação.

Em geral, a maneira mais simples de gerenciar o excesso de margem é negociar tamanhos de contratos que sejam apropriados para seus níveis de risco predeterminados e tamanho de conta.

exibição de margem excedente

Limites de posição

Um limite de posição é um número predefinido de contratos que um negociante pode deter, longo ou curto, a qualquer momento. Esses limites existem para controlar a exposição total de mercado de um negociante e são determinados pela liquidez e volatilidade típicas de cada mercado.

As margens estão sujeitas às condições de mercado

As margens podem ser alteradas tanto pela bolsa quanto pelo corretor, especialmente em tempos de alta volatilidade do mercado, com aviso prévio limitado ou nenhum aviso prévio aos negociadores. Para acomodar o risco aumentado, uma margem maior pode ser necessária. Quando a volatilidade elevada diminui, os requisitos de margem são freqüentemente reduzidos de volta aos níveis anteriores.

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