верхний

Спекуляция или инвестирование: в чем разница?

спекулируя инвестированием

Инвестирование и спекуляция - это два разных подхода к участию на финансовых рынках. Хотя цель обоих - приумножить капитал, важно понимать ключевые различия между ними. Вообще говоря:

  1. Инвесторы удерживают позиции в течение более длительных периодов времени и несут умеренный риск.
  2. Спекулянты заключают краткосрочные сделки со значительно большим риском.

Характеристики инвестирования

С финансовой точки зрения, инвестирование - это покупка актива на длительный срок, с ожиданием того, что актив со временем вырастет в цене. (Думайте «купи и держи».) «Рентабельность инвестиций» достигается, когда инвестор продает свою позицию с целью получения прибыли. Инвестиционный доход также можно получить за счет выплаты дивидендов и процентов.

Хотя инвестирование можно считать менее рискованным, чем спекуляция, оно сопряжено с внутренним риском, и инвестиционные подходы различаются в зависимости от толерантности к риску каждого отдельного инвестора.

Примеры обычных финансовых вложений включают:

  • Паевые инвестиционные фонды
  • Государственные облигации
  • Пенсионные планы
  • «Голубые фишки» или ценные бумаги
  • Депозитные сертификаты (компакт-диски)
  • Сберегательные счета

Характеристики спекуляции

По сравнению с инвестированием, спекуляция сопряжена со значительно большим риском и обычно подразумевает краткосрочную торговлю. Спекулянты подвергают риску свой капитал с намерением удерживать позицию только в течение короткого периода, прежде чем выйти. « Дневные трейдеры » попадают в эту категорию.

Задача спекулянта - быстро получить прибыль от изменения цены вверх или вниз, и спекулянты часто включают в свои подходы как длинные, так и короткие торговые стратегии.

Подобно инвестированию, «спекулятивная» терпимость к риску каждого трейдера будет определять их подход к рынкам.

Примеры финансовых спекуляций включают:

  • Рынки производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы на фьючерсы, опционы на акции, CFD)
  • Акции роста
  • Хедж-фонды
  • Фонды венчурного капитала
  • Кредитные и обратные ETF
  • Криптовалюты

Ключевые различия между инвестированием и спекуляцией

  • Сроки: инвесторы обычно планируют удерживать инвестиции в течение более длительного периода времени, в то время как спекулянты удерживают позиции в течение гораздо более короткого периода времени.
  • Направление рынка: за некоторыми исключениями, инвесторы обычно торгуют на длинной стороне рынка. (Думайте «покупай дешево, продавай дорого».) Спекулянты торгуют на рынках как в длинную, так и в короткую позицию, ища возможности в обоих направлениях.
  • Риск: хотя спекуляция часто сопряжена с большим риском, чем инвестирование, инвестирование несет в себе собственный риск и никогда не должно рассматриваться как низкорисковое или безрисковое.
  • Подход к анализу: в целом инвесторы включают в свою методологию более фундаментальный анализ, в то время как спекулянты больше полагаются на технический анализ, такой как ценовые тенденции, поток ордеров, уровни поддержки и сопротивления и другие технические индикаторы.

Может ли спекулятивная сделка быть инвестицией?

Иногда бывает трудно понять, является ли торговый подход инвестициями или спекуляциями. Некоторые сделки могут относиться к обеим категориям.

Например, на основе тщательного анализа рынка позиционный трейдер может занять долгосрочную позицию по фьючерсам на кукурузу, которую он планирует удерживать в течение многих месяцев или даже лет. В этом случае, хотя этот трейдер торгует более спекулятивным финансовым инструментом, он подходит к рынку с мышлением инвестора.

Начать работу с NinjaTrader

NinjaTrader поддерживает более 100 , 000 трейдер по всему миру с наградами технологии, глубокими скидками комиссий и промышленностью ведущей поддержки. Платформа NinjaTrader предоставляет пользователям с государством в самых современных торговых графиков и 100 + анализ рынка инструментов.

Готовы начать отслеживать свои любимые рынки? Платформа NinjaTrader всегда бесплатна для расширенного построения графиков, тестирования на истории и моделирования торговли. Начните с бесплатной демонстрации торговли фьючерсами сегодня!