верхний

Понимание маржи при торговле фьючерсами

торговая маржа фьючерсами овернайт внутридневная дневная торговля

Маржа - важная концепция для понимания начинающими трейдерами фьючерсами. При торговле фьючерсами маржа - это, по сути, добросовестный депозит, необходимый для контроля фьючерсного контракта.

Маржа по фьючерсам - это сумма денег, которая должна быть на вашем брокерском счете, чтобы защитить трейдера и брокера от возможных потерь при открытой сделке. Как правило , он представляет собой гораздо меньший процент от контракта, обычно 3 - 12 % от номинальной стоимости контракта фьючерсов.

С помощью этого депозита трейдеры фьючерсами могут торговать инструментами, стоимость которых намного превышает маржинальную цену. Это называется кредитным плечом .

Посмотрите краткое руководство по управлению маржей фьючерсов:

Типы маржи

Маржа фьючерсной торговли делится на 2 основных категорий:

  1. Внутридневная маржа - это минимальный баланс счета, необходимый вашему брокеру для удержания позиции по одному контракту (длинному или короткому) в течение торговых часов. Это также иногда называют дневной торговой маржей .
  2. Начальная маржа - это минимальная сумма контракта, требуемая биржей, которая должна поддерживаться на вашем счете для удержания позиции в течение ночи. Иногда это называют маржей овернайт . *

* Обратите внимание: важно помнить, что заявленные ставки маржи являются МИНИМАЛЬНЫМИ, необходимыми для удержания позиции, и не рассматриваются как минимальные для открытия позиции. Хотя управление позицией остается на усмотрение отдельного трейдера, рекомендуется оставлять достаточно места, чтобы сделка могла дышать, и избегать нарушений маржи. Финансовое плечо может привести к убыткам, превышающим начальную маржу, и трейдеры должны осознавать риски, связанные с торговлей фьючерсами.

Перенос позиции на ночь

Ночная позиция - это длинная или короткая позиция, которая не закрывается до конца торгового дня. Важно понимать риск, связанный с удержанием позиции на ночь, например, подверженность потенциальному неблагоприятному движению цены, происходящему вне обычных торговых часов.

Поддержание соответствующей избыточной маржи

Избыточная маржа может быть определена как сумма капитала на брокерском счете, превышающая минимальные маржинальные требования. Управление избыточной маржей - важная концепция в торговле фьючерсами, поскольку несоблюдение достаточного уровня маржи может привести к возможной ликвидации и / или штрафам со стороны брокера.

  • Ликвидация просто означает закрытие длинной или короткой фьючерсной позиции и может также называться смещением. Ликвидация происходит из-за недостаточной внутридневной маржи.
  • Маржинальное требование - это просьба вашего брокера довести маржинальные депозиты до требуемого уровня, чтобы избежать полной или частичной ликвидации. Маржинальное требование возникает из-за недостаточной начальной маржи.

Торговля с «полным кредитным плечом» означает отсутствие избыточной маржи и, следовательно, отсутствие права на ошибку. Если при торговле с полным кредитным плечом сделка сдвинется на один тик против вас, ваша позиция подвергнется риску принудительной ликвидации из торгового отдела. Любой дебетовый счет считается нарушающим маржинальные требования и подлежит ликвидации.

По большому счету, самый простой способ управлять избыточной маржой - торговать контрактами, размер которых соответствует вашим заранее определенным уровням риска и размеру счета.

отображение избыточной маржи

Пределы позиции

Предел позиции - это заранее установленное количество контрактов, которые трейдер может держать, длинные или короткие, в любой момент времени. Эти лимиты устанавливаются для контроля общей рыночной подверженности трейдера и определяются типичной ликвидностью и волатильностью каждого рынка.

Маржа зависит от рыночных условий

Маржа может быть изменена как биржей, так и брокером, особенно в периоды высокой волатильности рынка, с ограниченным предварительным уведомлением трейдеров или без него. Чтобы учесть повышенный риск, может потребоваться более высокая маржа. Когда повышенная волатильность спадает, маржинальные требования часто возвращаются к предыдущим уровням.

Практикуйтесь в поддержании маржи с NinjaTrader

Перед тем, как торговать вживую, мы рекомендуем трейдерам бесплатно загрузить NinjaTrader и практиковаться в управлении позициями на основе вашей личной терпимости к риску в реальных рыночных условиях через бесплатную неограниченную имитационную торговую среду NinjaTrader!