¿Por qué deberías operar con futuros?

Para los traders de futuros, entrar en una posición corta es sencillo: cualquier futuro puede venderse en corto, con cualquier número de contratos y en cualquier momento. En otras clases de activos, los traders suelen estar limitados por la dificultad de ponerse cortos para aprovechar un mercado en tendencia bajista. Además, a diferencia de las acciones, que exigen un saldo mínimo en cuenta de 25.000 USD para realizar más de unas pocas operaciones intradía por semana, los futuros no tienen la regla del pattern day trader. 

Traders de todos los niveles, desde principiantes hasta profesionales, pueden participar con facilidad en los mercados de futuros gracias a la variedad de tamaños de contrato disponibles. Los Micro futuros (1/10 del tamaño de un contrato E-mini estándar) permiten a los nuevos traders de futuros empezar con menos capital y con potencial para reducir el riesgo. Este dimensionamiento flexible ofrece más control sobre la exposición al mercado y la posibilidad de entrar y salir con facilidad de posiciones de varios contratos. Además, los Micro futuros ofrecen la misma formación de precios y liquidez que sus equivalentes de tamaño estándar. 

El apalancamiento disponible a través de los futuros te permite controlar una posición de trading más grande con menos capital (por ejemplo, con una cuenta de menor tamaño). Con futuros, a menudo puedes aportar menos del 5 % del valor del contrato para controlar una posición. Una advertencia: así como existe la posibilidad de obtener mayores beneficios, también aumenta el riesgo de mayores pérdidas. Cuando operes futuros apalancados, asegúrate de tener un plan de gestión del riesgo, que incluya un dimensionamiento adecuado de las operaciones y que solo arriesgues una pequeña parte del capital en cada operación. 

Las oportunidades de trading pueden surgir en cualquier momento, especialmente en un mercado global, y a menudo se producen mientras el mercado bursátil está cerrado. Los mercados de futuros están abiertos casi 24 horas al día, seis días a la semana. Aunque otras clases de activos pueden ofrecer horarios de negociación similares, los futuros suelen reconocerse por tener niveles de liquidez más altos durante todo el horario de negociación gracias a su participación global. Este mayor volumen facilita la entrada y salida de posiciones y ofrece spreads bid/ask más ajustados. 

Los futuros dan acceso a mercados diversos que impulsan la economía internacional, incluidos los principales índices bursátiles, bonos y divisas extranjeras, así como materias primas esenciales como el oro, el petróleo crudo, el café y muchas otras que de otro modo serían difíciles o imposibles de operar. Muchos de estos mercados no están correlacionados y pueden ofrecer una mayor diversificación de tendencias de precio que otros tipos de inversiones altamente correlacionadas, como las acciones y el forex. Esta diversificación también permite a los traders de futuros aprovechar situaciones y oportunidades de trading más singulares. 

Aunque los traders suelen darlo por sentado, un mercado transparente no está garantizado en todas las clases de activos. Con los futuros, sencillamente forma parte del mercado. Todos los traders de futuros ven los mismos precios y tienen la misma oportunidad de colocar órdenes y que se ejecuten. Además, los datos de volumen de todas las órdenes y transacciones son visibles en tiempo real. No hay trading con información privilegiada ni dark pools, y sin importar el tamaño de la cuenta, todos los participantes del mercado operan en igualdad de condiciones. 

Bajo la Sección 1256 del Código de Rentas Internas de EE. UU., las ganancias del trading de futuros se reparten entre ganancias de capital a largo plazo y a corto plazo. Esto supone una ventaja fiscal para los traders de futuros frente al trading de acciones a corto plazo. En esencia, el 60 % de las ganancias del trading de futuros tributa como ganancias a largo plazo, independientemente del periodo de tenencia, y el 40 % restante tributa como ganancias a corto plazo. Ten en cuenta que las leyes fiscales y los tipos impositivos sobre las ganancias de capital pueden cambiar con el tiempo. Consulta siempre con un asesor fiscal o contador sobre tu situación particular. 

El trading y las bolsas de futuros están altamente regulados por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y cumplen un papel importante de cobertura de precios para todo tipo de industrias. Las bolsas de futuros, como CME Group, actúan como cámara de compensación de todas las operaciones, establecen las reglas de margen y las especificaciones de los contratos, y casan y garantizan todas las transacciones, tanto si se liquidan en efectivo como si se entregan físicamente. Además, los futures commission merchants (FCM) están obligados a mantener todos los fondos de los clientes en una cuenta segregada para garantizar la protección de los activos de los clientes. 

Los mercados de futuros agrupan el interés de compra y venta de mesas institucionales, coberturistas comerciales, firmas de trading propietario y traders minoristas en un único libro de órdenes centralizado en cada bolsa. En los contratos más líquidos, como el E-mini S&P 500, el bono del Tesoro a 10 años (ZN) y el petróleo crudo (CL), esta concentración produce spreads bid/ask ajustados (a menudo de un tick), una profundidad considerable en la parte superior del libro y la capacidad de entrar y salir de posiciones grandes con un slippage mínimo. La centralización en la bolsa (los mercados de CME Group para la mayoría de los contratos) significa que los traders ven los mismos precios y la misma profundidad, sin la fragmentación entre dark pools o mercados alternativos que sí afecta al flujo de órdenes de renta variable.

Como toda esa profundidad está en un único libro transparente, puedes leerla directamente: descubre más sobre el trading de flujo de órdenes con NinjaTrader Order Flow+.

Entre las principales ventajas de operar futuros frente a acciones están el mayor apalancamiento, el trading 24 horas, la venta en corto sin restricciones, las ventajas fiscales y operar en igualdad de condiciones, por nombrar solo algunas.

Los traders de forex y CFD están descubriendo que los futuros sobre divisas ofrecen una opción de trading más eficiente y eficaz, con un mercado bien regulado, precios y volumen transparentes, y operativa en igualdad de condiciones.

Los futuros ofrecen una opción de trading más segura y flexible que las criptomonedas, empezando por un entorno de trading altamente regulado donde la seguridad de los fondos es prioritaria y las transacciones están garantizadas por las bolsas.

Comparado con operar opciones sobre acciones, los futuros ofrecen una experiencia de trading directa y transparente. Para empezar, solo hay dos opciones de operativa: comprar y vender. Esto te permite ponerte largo o corto según convenga.