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¿Qué es un contrato de futuros?

Comprender los fundamentos detrás de la industria de futuros es un componente importante que todo trader de futuros nuevo y aspirante debe comprender.

Para pintar una imagen clara de cómo el comercio de futuros ha evolucionado hasta su estado actual, es útil revisar la definición de un contrato de futuros y los orígenes del comercio.

Orígenes del contrato de futuros

Un contrato de futuros es un contrato estandarizado entre un comprador y un vendedor para la compra o venta de instrumentos financieros o materias primas físicas para entrega futura en un mercado de futuros regulado. Tradicionalmente, para ejercer un contrato de futuros, se deben cumplir dos condiciones.

  1. El comprador acepta recibir el producto subyacente del contrato de futuros al precio de compra.
  2. El vendedor se compromete a entregar el producto subyacente del contrato de futuros al precio de venta.

Históricamente, esta transacción tuvo lugar en un mercado de futuros, también conocido como mercado al contado o al contado, que ofrecía un lugar para que el comprador y el vendedor se reunieran e intercambiaran un producto por una transacción en efectivo. Este tipo de centros comerciales y ciudades se establecieron a lo largo de la historia en áreas donde tanto los compradores como los vendedores se reunían para intercambiar productos y bienes para la entrega en el lugar.

A medida que evolucionaron las negociaciones tanto de compradores como de vendedores, nació la transacción a plazo. De manera similar a un contrato de futuros, una transacción a plazo en efectivo es un acuerdo entre el comprador y el vendedor por una cantidad específica de un producto que se entregará en una ubicación específica en una fecha posterior. Esta transacción fue producto de que el comprador y el vendedor negociaron la cantidad, la calidad del producto y el plazo de entrega. Una característica distintiva de una Transacción a plazo en efectivo es que no se puede transferir a un tercero sin el consentimiento tanto del comprador como del vendedor.

Negociación de contratos de futuros a través de una bolsa

En el mercado actual, los compradores y los vendedores se emparejan y los pedidos se filtran a una ubicación central, también conocida como el intercambio. Debido a que los contratos de futuros están estandarizados por un mercado de futuros, la cantidad del producto subyacente es una cantidad predefinida:

  • 5 , 000 fanegas de trigo
  • 1 , 000 barriles de petróleo crudo
  • 100 onzas troy de oro

Los nuevos operadores de futuros a menudo se preguntan si la entrega de un producto básico se realizará después de que expire un contrato. ¿Debe uno estar preparado para almacenar o entregar 1 , 000 de petróleo crudo de manera segura al vencimiento del contrato?

La respuesta corta es no.

Las mesas de operaciones de corretaje monitorean de cerca las posiciones abiertas que se acercan al vencimiento y se comunican con los operadores sobre la liquidación de las posiciones.

Para obtener información adicional sobre el comercio de futuros, marque el Blog NinjaTrader .