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Comprendre les spreads à terme

Écarts à terme

Le spread est une stratégie de trading populaire dans laquelle vous achetez simultanément un contrat et en vendez un autre. L'approche de négociation est utilisée dans toutes les classes d'actifs, y compris les contrats à terme.

L'une des raisons pour lesquelles la propagation est largement utilisée est qu'elle peut aider à réduire le risque par rapport au placement d'un trader à terme pur et simple. En raison de la réduction potentielle du risque, les transactions sur spread peuvent également avoir des exigences de marge plus faibles. Veuillez noter que le trading de spread n'élimine pas le risque de marché et les pertes potentiellement substantielles.

Regardez cette 2 minutes pour en savoir plus sur les futurs spreads :

Types de spreads à terme

  1. Spreads intramarché : également appelés spreads calendaires, cette approche consiste à acheter un contrat à terme sur un mois tout en vendant simultanément le même contrat sur un mois différent.

    Un exemple serait d'acheter le 2022 et de vendre le contrat à terme Euro Dollar Mars 2024 en même temps.

    Les traders de spread calendaire se concentrent principalement sur les changements dans la relation entre les deux mois du contrat.

  2. Spreads intermarchés : cette stratégie consiste à acheter et à vendre simultanément deux contrats à terme différents, mais liés, au cours du même mois de contrat. Ces commerçants se concentrent sur la relation entre les deux produits.

    Par exemple, un écart intermarché est une approche largement utilisée pour négocier sur la relation entre les prix à terme de l'or et de l'argent.

  3. Spreads de produits de matières premières : cette approche implique des simulations d'achat et de vente de contrats à terme liés au traitement des matières premières brutes.

    Par exemple, le trituration du soja consiste à acheter des contrats à terme sur le soja et à vendre des contrats à terme sur la farine de soja et l'huile de soja.

Pâte à tartiner au soja

Les participants à cette stratégie de diffusion sont en mesure de simuler les aspects financiers de la transformation du soja. Acheter des graines de soja, les écraser puis vendre le tourteau de soja et les produits à base d'huile de soja qui en résultent, d'où le nom de The Soybean Crush.

Le spread permet aux transformateurs de couvrir leurs risques de prix. Alors que les traders examineront le spread pour capitaliser sur les opportunités de profit potentielles.

Marges d'étalement

L'un des attraits du spread trading est le risque relativement plus faible par rapport aux positions à terme fermes et les marges futures plus faibles qui en découlent.

Supposons que la marge totale pour les contrats à terme sur le soja est de 3 $ , 000 et que la marge totale pour les contrats à terme sur le maïs est de 1 $, 500 . Plutôt que de publier 4 $, 500 pour négocier un spread sur ces deux contrats, un trader reçoit plutôt un crédit de marge de 75 En d'autres termes, la marge initiale serait de 1 $ , 125 ce qui reflète le risque plus faible de répartir les deux contrats plutôt que de négocier chacun d'eux directement.

Il existe de nombreuses stratégies de spread qui permettent à un acteur du marché de gérer les risques et de capitaliser sur les opportunités commerciales potentielles. Pour en savoir plus, inscrivez-vous à nos webinaires gratuits sur l'avenir de l'éducation .

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Cet article est destiné à des fins éducatives et informatives uniquement et ne doit pas être considéré comme une sollicitation ou une recommandation de tout produit, service ou stratégie commerciale. Il comprend le contenu de personnes ou de sociétés indépendantes qui ne sont en aucun cas affiliées à NinjaTrader Group (NTG) ou à l'une de ses filiales. Le contenu et les opinions exprimés dans cet article ne reflètent pas nécessairement la politique officielle ou la position de NinjaTrader ou de l'un de ses affiliés.