верхний

Почему фьючерсные трейдеры предпочитают ликвидные рынки?

фьючерсный объем ликвидность ликвидность

Фьючерсные трейдеры измеряют ликвидность с точки зрения того, насколько легко купить и продать фьючерсный контракт. Чем выше ликвидность, тем легче покупателям и продавцам входить и выходить из позиций. Это позволяет трейдерам сосредоточиться на времени входа и выхода, а не гадать, хватит ли объема для торговли.

В результате ликвидность является важным фактором при выборе фьючерсного инструмента для торговли, особенно для новых трейдеров.

Спред, или разница между ценой продажи и предложения, в значительной степени зависит от ликвидности. Чем более ликвиден контракт, тем меньше разница между ценой спроса и ценой продажи. При меньшем количестве участников менее ликвидные рынки могут иметь более широкий спред, чем высоколиквидные рынки, которые обычно имеют спред всего 1 тиков.

Чтобы помочь прояснить:

  • Цена Bid - самая высокая текущая цена, по которой трейдеры готовы купить контракт за
  • Цена Ask - самая низкая текущая цена, которую трейдеры готовы продать контракт за
  • Спред - разница в цене между бидом и аском.

При расчете стоимости торговли, помимо комиссий и сборов, также следует учитывать спред. Более ликвидные контракты имеют «более узкий» спред, что снижает затраты на заключение и выход из контракта.

Как отслеживать ликвидность?

Для отслеживания ликвидности трейдеры используют следующую информацию:

  • Объем: критический компонент ликвидности, объем - это сумма всех контрактов, купленных и проданных за определенный период времени. Фьючерсные трейдеры будут ссылаться на текущий и исторический уровни объема при измерении ликвидности рынка.
  • Открытый интерес: также используется для измерения ликвидности, открытый интерес - это общее количество контрактов по определенному фьючерсному инструменту, находящихся в обращении в данный момент. Открытый интерес, используемый в качестве барометра рыночной активности, - это количество контрактов, удерживаемых в открытых позициях. Дэвид Л. Скотт пишет в своей книге Wall Street Words : «Большой открытый интерес указывает на большую активность и ликвидность контракта». Вслед за трейдерами со всего мира популярные инструменты, такие как фьючерсы на фондовые индексы E-mini и Micro E-mini, имеют неизменно высокий открытый интерес.
  • Данные книги заказов: Другой метод, используемый для определения ликвидности рынка, - это использование глубины книги заказов или уровня 2 . Глубина книги заказов показывает, сколько контрактов предлагается или предлагается на ценовых уровнях, близких к текущей цене. Например, просмотр заявок и предложений большого размера в книге заказов будет указывать на то, что рынок ликвиден.

Риск, связанный с низкой ликвидностью

Большинство фьючерсных трейдеров стремятся торговать на ликвидных рынках, поскольку более высокая ликвидность означает, что трейдеры могут более гибко входить и выходить из длинных и коротких позиций.

Основным фактором, который следует учитывать при выборе контракта для торговли, является проскальзывание или разница между желаемой или указанной ценой и ценой, по которой фактически совершается сделка, и чаще всего работает против трейдера. Проскальзывание также имеет тенденцию происходить чаще в периоды низкой ликвидности. Таким образом, торговля на неликвидных рынках потенциально может увеличить вероятность проскальзывания.

Трейдеры должны выбирать контракты с соответствующей ликвидностью для их стиля торговли, размера позиции и толерантности к риску, что обеспечивает гибкость их стратегии и снижает вероятность проскальзывания.

Начать работу с NinjaTrader

NinjaTrader поддерживает более 100 , 000 трейдер по всему миру с мощной и удобной для пользователя торговой платформой , глубокими скидки комиссий и поддержкой мирового класса. NinjaTrader всегда бесплатен для использования для расширенного построения графиков, тестирования стратегии и захватывающего опыта торговли в sim .

Загрузите отмеченную наградами торговую платформу NinjaTrader и начните с бесплатной торговой демонстрации уже сегодня!